Micron CEO 示警：AI 發展才剛開始！AI 記憶體缺貨加劇，DRAM 與 NAND 需求將狂飆

Micron CEO 鐵口直斷：AI 發展現在才打到「第一局」

隨著生成式 AI 與代理式 AI（Agentic AI）的熱潮持續席捲全球，各大記憶體與儲存大廠都迎來了驚人的業績成長。記憶體巨擘美光（Micron）最近公布的第二季財報創下歷史新高，包含營收、毛利率、每股盈餘以及自由現金流都繳出了極度亮眼的成績單。更讓市場振奮的是，美光預期在強勁的市場需求與卓越的執行力帶動下，第三季將會繼續刷新歷史紀錄。然而，在這份漂亮成績單的背後，卻隱藏著整個科技產業鏈即將面臨的嚴峻挑戰，也就是極度吃緊的硬體供應鏈。

美光執行長 Sanjay Mehrotra 日前在接受 CNBC 採訪時語出驚人地表示，目前我們所看到的 AI 產業盛況，其實只不過是棒球比賽中的「第一局」而已。他強調，記憶體在 AI 時代已經成為絕對的戰略資產。AI 模型要跑得快、推論要精準，就需要生成海量的 token ，而這一切都需要更龐大、速度更快的記憶體來作為算力的強力後盾。殘酷的現實是，目前的記憶體供應已經處於非常吃緊的狀態，且產能根本無法在短時間內快速拉升。各大科技巨頭目前面臨的已不再是單純的價格波動問題，而是真真切切的產能天花板，且短期內這個困境很難看到緩解的曙光。

為了讓 AI 運算發揮最大潛力，各種終端硬體都在瘋狂升級規格。AI 繪圖晶片（GPU）迫切需要高頻寬記憶體（HBM），而 AI 處理器則極度依賴海量的傳統 DRAM。即將推出的新一代超級晶片陣容如 NVIDIA 的 Vera Rubin 以及 AMD 的 MI400 架構等，都將積極導入最新的 HBM4 標準，這不僅會大幅提升記憶體頻寬，更將儲存容量推向全新極限。另一方面，傳統伺服器為了應付代理式 AI 日益龐大的工作負載，CPU 支援的記憶體容量甚至被推升到了 400 GB 的驚人境界。在這波浪潮中，擁有極佳功耗表現的 LPDDR 更是成為了大規模部署 AI 伺服器的新寵兒。

根據產業的最新預測軌跡，今年 AI 領域對 DRAM 與 NAND 的需求，預計將一舉突破整個產業總潛在市場（TAM）的 50% 以上。為了站穩腳步，美光目前正全力為 NVIDIA 的 Vera Rubin 平台供應高達 36GB 的 HBM4 記憶體，並積極研發預計明年量產的下一代 HBM4E 技術。此外，美光也推出了容量高達 256GB 的 LPCAMM2 記憶體模組，為市場提供更具彈性的選擇。

不過，在企業端需求大爆發的同時，一般消費者可能要稍微做好心理準備。由於產能受到排擠以及硬體價格上漲，美光預估今年個人電腦與智慧型手機的整體出貨量將會出現雙位數的下滑。但值得注意的是，為了讓 AI 工作流程能在地端設備順暢運作，32GB 記憶體儼然已經成為新世代 AI PC 的入門標準配備。

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